一、β系數(shù)的計(jì)算方式

（注：杠桿主要用于計(jì)量非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)用β系數(shù)來(lái)計(jì)量，通過(guò)以整個(gè)市場(chǎng)作為參照物，用單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率作比較，即：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；
是市場(chǎng)收益的方差。
因?yàn)椋篊ov(ra,rm) = ρa(bǔ)mσaσm所以公式也可以寫(xiě)成：其中ρa(bǔ)m為證券a與市場(chǎng)的相關(guān)系數(shù)；
σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差；
σm為市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差。
據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價(jià)格波動(dòng)與總體市場(chǎng)波動(dòng)的直接聯(lián)系。
不能絕對(duì)地說(shuō)，β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對(duì)于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對(duì)于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)（ρa(bǔ)m= 0），但是可以確定，如果證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)（σa），β一定為零。
注意：掌握β值的含義◆ β=1，表示該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致；
◆ β>1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；
◆ β<1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。
小結(jié)：1）β值是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，2）β系數(shù)計(jì)算的兩種方式。
公式為：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；
是市場(chǎng)收益的方差。
因?yàn)椋篊ov(ra,rm) = ρa(bǔ)mσaσm所以公式也可以寫(xiě)成：其中ρa(bǔ)m為證券 a 與市場(chǎng)的相關(guān)系數(shù)；
σa為證券 a 的標(biāo)準(zhǔn)差；
σm為市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差。
貝塔系數(shù)利用回歸的方法計(jì)算: 貝塔系數(shù)等于1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
貝塔系數(shù)高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
貝塔系數(shù)低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
如果β = 0表示沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，β = 0.5表示其風(fēng)險(xiǎn)僅為市場(chǎng)的一半，β = 1表示風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同，β = 2表示其風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的2倍。

二、貝塔系數(shù)的具體公式.

"貝塔系數(shù)"是一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)上的概念,是一個(gè)在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤(pán)的表現(xiàn)情況。
其絕對(duì)值越大,顯示其收益變化幅度相對(duì)于大盤(pán)的變化幅度越大；
絕對(duì)值越小,顯示其變化幅度相對(duì)于大盤(pán)越小。
如果是負(fù)值,則顯示其變化的方向與大盤(pán)的變化方向相反:大盤(pán)漲的時(shí)候它跌,大盤(pán)跌的時(shí)候它漲。
由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財(cái)?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動(dòng)投資于大盤(pán)的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
在計(jì)算貝塔系數(shù)時(shí),除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤(pán)表現(xiàn)的指標(biāo)。
貝塔系數(shù)應(yīng)用： 貝塔系數(shù)反映了個(gè)股對(duì)市場(chǎng)(或大盤(pán))變化的敏感性,也就是個(gè)股與大盤(pán)的相關(guān)性或通俗說(shuō)的"股性".可根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)選擇不同的貝塔系數(shù)的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)到一個(gè)大牛市或大盤(pán)某個(gè)不漲階段的到來(lái)時(shí),應(yīng)該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券,它將成倍地放大市場(chǎng)收益率,為你帶來(lái)高額的收益;相反在一個(gè)熊市到來(lái)或大盤(pán)某個(gè)下跌階段到來(lái)時(shí),你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券.為避免非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),可以在相應(yīng)的市場(chǎng)走勢(shì)下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進(jìn)行投資組合.比如:一支個(gè)股貝塔系數(shù)為1.3,說(shuō)明當(dāng)大盤(pán)漲1%時(shí),它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個(gè)股貝塔系數(shù)為-1.3%時(shí),說(shuō)明當(dāng)大盤(pán)漲1%時(shí),它可能跌1.3%,同理,大盤(pán)如果跌1%,它有可能漲1.3%.

三、β系數(shù)是什么，怎么看

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。

四、貝塔系數(shù)如何計(jì)算？？？

原發(fā)布者:tancpvβ系數(shù)的計(jì)算方法一、公式法運(yùn)用公式法計(jì)算行業(yè)β系數(shù)的具體步驟如：1．計(jì)算市場(chǎng)整體收益率。
計(jì)算公式為：式中：R為第t期的市場(chǎng)整體收益率；
為滬深300指數(shù)第溯期末的收盤(pán)數(shù)；
為滬深3oo指數(shù)第t-1期期末的收盤(pán)數(shù)。
。
2．計(jì)算各參照上市公司收益率。
計(jì)算公式為：式中：為參照上市公司第t期的收益率；
為參照上市公司第溯期末的股票收盤(pán)價(jià)；
為參照上市公司第t—I期期末的股票收盤(pán)價(jià)。
3．計(jì)算市場(chǎng)整體收益率與各參照上市公司收益率的協(xié)方差。
我們可以利用EXCEL中的協(xié)方差函數(shù)“COVAR”來(lái)計(jì)算。
4．計(jì)算市場(chǎng)整體收益率的方差。
我們可利用EXCEL中的方差函數(shù)“VAKP”來(lái)計(jì)算。
5．計(jì)算各參照上市公司受資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)。
式中：BL為參照上市公司受資本結(jié)構(gòu)影響的p系數(shù)。
6．計(jì)算各參照上市公司消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)。
計(jì)算公式為：式中：Bu為參照上市公司消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)；
T為參照上市公司的所得稅稅率；
D為參照上市公司債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值；
E為參照上市公司股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。
7．計(jì)算被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)受資本結(jié)構(gòu)影響的B系數(shù)，即被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)的β系數(shù)。
計(jì)算公式為：式中：為被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)受資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)；
為被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)，為被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)的所得稅稅率，一般取25％；
e(D÷E)為被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)的債務(wù)股本比。
二、線性回歸法利用線性回歸法計(jì)算行業(yè)β系數(shù)的具體步驟如下：1．計(jì)算市場(chǎng)整體收益率。
同公式法2．計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
取各

五、什么是貝塔（β）系數(shù)

同學(xué)你好，很高興為您解答！　　　　貝塔，β 值?　　比照同期的總體市場(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)度量某種特定股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)的指標(biāo)。
如果股票的貝塔值低于1，即認(rèn)為該股票的風(fēng)險(xiǎn)低于總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
如果股票的貝塔值大于1，則認(rèn)為該股票的風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
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高頓祝您生活愉快！

六、貝塔系數(shù)及其大小的含義是什么？

β系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。
β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
貝塔系數(shù)利用回歸的方法計(jì)算: 1、貝塔系數(shù)等于1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
　　2、貝塔系數(shù)高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
　　3、貝塔系數(shù)低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
　　4、如果β = 0表示沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，β = 0.5表示其風(fēng)險(xiǎn)僅為市場(chǎng)的一半，β = 1表示風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同，β = 2表示其風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的2倍。

七、計(jì)算貝塔系數(shù)的公式是什么？

βa=Cov(Ra,Rm)/σ2m其中，βa是證券a的貝塔系數(shù)，Ra為證券a的收益率，Rm為市場(chǎng)收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差，σ2m是市場(chǎng)收益的方差。
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。
β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
擴(kuò)展資料：貝塔系數(shù)衡量股票收益相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的總體波動(dòng)性，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。
β 越高，意味著股票相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性越大。
β 大于 1 ，則股票的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。
反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場(chǎng)上漲 10 %，股票上漲 10 %；
市場(chǎng)下滑 10 %，股票相應(yīng)下滑 10 %。
如果 β 為 1.1, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 11%, ；
市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 11% 。
如果 β 為 0.9, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 9% ；
市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 9% 。
β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對(duì)于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對(duì)于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)（ρa(bǔ)m= 0），但是可以確定，如果證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)（σa），β一定為零。
參考資料來(lái)源：百科——β系數(shù)

八、

九、什么是貝塔系數(shù)？貝塔系數(shù)是什么意思

Beta (Coefficient)貝塔系數(shù)評(píng)估一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以量度一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性貝塔系數(shù)利用回歸的方法計(jì)算。
貝塔系數(shù)1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
貝塔系數(shù)高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
貝塔系數(shù)低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
期貨從業(yè)報(bào)考條件：1 、年滿 18 周歲；
2 、具有完全民事行為能力；
3 、具有高中以上文化程度；
4 、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
考生一定要注意一下看自己是否能報(bào)考。