一、期貨與期權(quán)有什么區(qū)別?

合約標(biāo)的物不同、雙方的權(quán)利義務(wù)不同、保證金不同、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同獲利機(jī)會(huì)不同

二、期權(quán)和期貨的區(qū)別是什么？

初級(jí) 1.4 期權(quán)與期貨的區(qū)別

三、期貨和期權(quán)有什么區(qū)別？

暈，這種問題也問，　　所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。
期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；
而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。
當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。
　　廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約　　期權(quán)是指在未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣方購(gòu)買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。
　　期權(quán)交易事實(shí)上是這種權(quán)利的交易。
買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。
期權(quán)分場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)。
場(chǎng)外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達(dá)成。
　　期權(quán)（Option），它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。
從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)力和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià)，使得權(quán)力的受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)力，而義務(wù)方必須履行。
在期權(quán)的交易時(shí)，購(gòu)買期權(quán)的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；
買方即是權(quán)力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)力的義務(wù)人。
具體的定價(jià)問題則在金融工程學(xué)中有比較全面的探討。
　　期權(quán)主要有如下幾個(gè)構(gòu)成因素：①執(zhí)行價(jià)格（又稱履約價(jià)格，敲定價(jià)格〕。
期權(quán)的買方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價(jià)格。
②權(quán)利金。
期權(quán)的買方支付的期權(quán)價(jià)格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費(fèi)用。
③履約保證金。
期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財(cái)力擔(dān)保，④看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。
看漲期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利；
看跌期權(quán)，是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。
當(dāng)期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格會(huì)超出執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他就會(huì)買進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會(huì)買進(jìn)看跌期權(quán)。
　　每一期權(quán)合約都包括四個(gè)特別的項(xiàng)目：標(biāo)的資產(chǎn)、期權(quán)行使價(jià)、數(shù)量和行使時(shí)限。
　　。
大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。

四、

五、期貨與期權(quán)的區(qū)別

期貨是物質(zhì)的合約,期權(quán)是未來一種權(quán)力的合約.

六、期權(quán)和期貨有什么區(qū)別？

期權(quán)(options)，是期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間上或時(shí)間期限內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利，但為了這一權(quán)利，合約的買方需要向賣方支付一定金額的費(fèi)用，即所謂的期權(quán)費(fèi)。
期權(quán)交易與期貨交易都以遠(yuǎn)期交割的合同為標(biāo)的物，防止市場(chǎng)變動(dòng)，可提供價(jià)格保護(hù)。
兩者主要區(qū)別在于： 期貨交易的標(biāo)的是商品期貨合同；
期權(quán)交易的標(biāo)的是一種權(quán)利。
期貨交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉(cāng)，否則雙方均有履約的義務(wù)；
期權(quán)交易是一種單向合同，只賦予買方?jīng)Q定是否執(zhí)行合同的權(quán)利，賣方只能聽從于買方的決定。
期貨價(jià)格每時(shí)都在變動(dòng)，每天都有盈虧發(fā)生，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方因價(jià)格變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)；
期權(quán)交易的履約價(jià)格事先已確定，合約價(jià)格則是買方所付的期權(quán)費(fèi)，在指定的期限內(nèi)不再改變，不到期交易雙方不發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。
期貨交易雙方均有履約義務(wù)，故均需交納保證金；
期權(quán)交易買方只交期權(quán)費(fèi)；
賣方有履約責(zé)任，需交保證金。
期貨交易不需付出現(xiàn)金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數(shù)交易者在到期前都平倉(cāng)了結(jié)，因此它不屬現(xiàn)金交易；
而期權(quán)交易需付比期貨交易保證金多的現(xiàn)金作期權(quán)費(fèi)，因而貼近現(xiàn)金合同。
期貨交易雙方面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益一樣大，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)雙方來說都是無限的；
而期權(quán)交易買方的風(fēng)險(xiǎn)有限，僅是其所付的期權(quán)費(fèi)，盈利是無限的，且無需立即支付貨款；
賣方盈利是有限的，僅是期權(quán)費(fèi)收入，風(fēng)險(xiǎn)卻是無限的。
期貨交易有杠稈作用；
期權(quán)交易可將投資風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置在一個(gè)可以承受的區(qū)域之內(nèi)，具有比期貨交易更強(qiáng)的杠桿作用。
期貨交易大多數(shù)在交割期之前平倉(cāng)了結(jié)；
期權(quán)交易到期執(zhí)行、放棄或轉(zhuǎn)讓期權(quán)合約了結(jié)。
期權(quán)交易可不在交易所，比期貨交易方式靈活，有助于資金周轉(zhuǎn)，對(duì)現(xiàn)有存貨或頭寸的交易者來說，增加了資金報(bào)酬率。
利用期貨交易進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益；
利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生有利變動(dòng)，可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，可放棄期權(quán)保護(hù)既得利益。

七、期權(quán)和期貨的差別是什么?

期權(quán)與期貨合約的區(qū)別有以下幾方面：(1)兩者的標(biāo)的物不同：期權(quán)：是以50ETF(代碼510050)為標(biāo)的物的一種買賣權(quán)利，期權(quán)的買方在買入權(quán)利后，便取得了選擇權(quán)。
在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利;當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約期貨：交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。
因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品)，也可以是金融工具。
(2)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不同：期權(quán)：期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買賣期權(quán)合約的權(quán)利，不必承擔(dān)義務(wù)。
期貨：期貨合約當(dāng)事人雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)等的，也就是說在合約到期時(shí)，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。
持有人必須按照約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的物(或進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算)。
(3)保證金制度不同：期權(quán)：在期權(quán)交易中，買方最大的風(fēng)險(xiǎn)僅限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，故不需要支付履約保證金。
而期權(quán)賣方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，因而必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。
而在我們實(shí)際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機(jī)構(gòu)。
期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
(4)盈虧與風(fēng)險(xiǎn)不同：期權(quán)：在期權(quán)交易中，投資者的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不對(duì)稱的。
具體為，期權(quán)買方承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)(即損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn))而盈利則有可能是無限的，期權(quán)賣方享有有限的收益(以所獲得權(quán)利金為限)而其潛在風(fēng)險(xiǎn)可能無限;所以對(duì)于個(gè)人投資者來說就不建議做賣方了。
期貨：期貨合約當(dāng)事人雙方承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的。
(5)兩者的交易方式區(qū)分：期權(quán)：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內(nèi)不會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)、不會(huì)爆倉(cāng)、不用追加本金。
期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現(xiàn)爆倉(cāng)，會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，需要追加保證金。
(6)合約數(shù)量：期權(quán)：期權(quán)合約不但有月份的差異，還有執(zhí)行價(jià)格、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的差異。
隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)，還要掛出新的執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)合約，因此期權(quán)合約的數(shù)量較多。
期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限。
(7)盈利方式：期權(quán)：期權(quán)交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權(quán)合約價(jià)格上漲交割帶來的價(jià)差利潤(rùn)，另一種是到行權(quán)日，行權(quán)價(jià)格的利潤(rùn)空間。
期貨：期貨交易中，投資者可以平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割的方式了結(jié)期貨交易獲得價(jià)差利潤(rùn)。
(8)套期保值與盈利性的權(quán)衡：期權(quán)：投資者利用期權(quán)進(jìn)行套期保值的操作中，在鎖定管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還預(yù)留進(jìn)一步盈利的空間，即標(biāo)的股票價(jià)格往不利方向運(yùn)動(dòng)時(shí)可及時(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)，往有利方向運(yùn)動(dòng)時(shí)又可以獲取盈利;期貨：投資者利用期貨合約進(jìn)行套期保值的操作中，在規(guī)避不利風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也放棄了收益變動(dòng)增長(zhǎng)的可能。