一、企業(yè)如何防范銀行承兌 風(fēng)險

已貼現(xiàn)票據(jù)交接、保管無章可循，使銀行不法人員借機二次處置票據(jù)，或到他行再次辦理貼現(xiàn)，或質(zhì)押他行為其熟人辦理貸款。3、建立全國業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的票據(jù)喪失信息發(fā)布平臺，加強承兌匯票的防偽反詐。4、銀行業(yè)務(wù)人員挪用、侵占或工作失誤造成潛在風(fēng)險。中臺風(fēng)控部門負責(zé)風(fēng)險審查。申請人將匯票轉(zhuǎn)讓給對方，待對方履行合同義務(wù)后，以被盜、遺失或滅失為由在到期日前惡意申請公示催告，請求法院作出除權(quán)判決。三是對操作風(fēng)險實施控制，定期評估現(xiàn)有規(guī)章制度的有效性。由于信息不對稱，在票據(jù)到期前銀行很難獲悉該票據(jù)已有風(fēng)險。近來銀行大案頻出，均是內(nèi)控不嚴造成。并要注意從承兌匯票外觀、票面記載事項上鑒別真?zhèn)?，還要鑒別匯票專用章。貼現(xiàn)申請人持銀行承兌匯票到銀行貼現(xiàn)，取得資金后立即向法院惡意申請掛失。犯罪分子往往依托真票進行造假，“克隆匯票”達到以假亂真的地步。實行前、中、后臺分離，前臺客戶經(jīng)理負責(zé)業(yè)務(wù)營銷，對資料真實性負責(zé)。銀行承兌匯票以其銀行信用而成為市場經(jīng)濟的準(zhǔn)貨幣，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是企業(yè)資金融通的需要，更是銀行增強服務(wù)功能、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化的內(nèi)在要求。一是注重操作風(fēng)險評估，健全內(nèi)部控制制度，查找風(fēng)險點或風(fēng)險管理薄弱點。票據(jù)受讓人因不知票據(jù)已被公示催告而未能及時申報權(quán)利，損害了善意持票人的權(quán)益。2、惡意公示催告。3、貼現(xiàn)交易詐騙。如何有效識別和防范承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，筆者結(jié)合實踐談幾點體會。該平臺采用電子簽名認證方式，各參與者都要采用經(jīng)人民銀行認證的可靠方式進行電子簽名并認證，達到全程跟蹤票據(jù)流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)及狀態(tài)，有效防范票據(jù)風(fēng)險。二是對操作風(fēng)險進行監(jiān)測，選擇具有前瞻性的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)預(yù)測操作風(fēng)險的變化趨勢。后臺會計部門負責(zé)票據(jù)審驗、保管、托收、資金清算，實現(xiàn)全流程風(fēng)險控制。二、防范票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的幾點建議1、加快推進ECDS平臺普及使用。4、加強銀行內(nèi)部管理,有效防范操作風(fēng)險。建議建立全國性喪失票據(jù)登記平臺 ，增強丟失票據(jù)查詢功能，堵截問題票據(jù)，做到信息共享。在票面真假鑒別能力不高，缺少先進防偽儀器的情況下，僅憑肉眼觀察鑒定票據(jù)真實性存在很大風(fēng)險。2、加強崗位制約，嚴控票據(jù)業(yè)務(wù)操作流程中的風(fēng)險。票據(jù)到期，托收資金難到賬，貼現(xiàn)行蒙受極大損失。近期連發(fā)的票據(jù)大案，引起監(jiān)管部門及商業(yè)銀行的高度關(guān)注。一、目前銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險1、偽造、變造和克隆票據(jù)。

二、1.證券公司承銷一共有幾種方式?各自的含義是什么?發(fā)行風(fēng)險各自由誰承擔(dān)?

投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，包銷證券所籌的的資金全部交付給發(fā)行人。盡力推銷一般再以下情況下采用：①在投資銀行對發(fā)行公司信心不足時提出。對于發(fā)行人而言，他無需承擔(dān)證券銷售不出去的風(fēng)險，而且可以迅速籌集資金，因而特別適合于那些資金需求量大、社會知名度低而且缺乏證券發(fā)行經(jīng)驗的發(fā)行人。因此，盡力推銷也稱代銷。采用這種方式時，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。這樣，發(fā)行失敗的風(fēng)險就從發(fā)行者轉(zhuǎn)移給了承銷商。 ??（2）代銷（best efforts）。③在包銷談判失敗后提出采用。然而，承銷商承擔(dān)風(fēng)險是要獲得補償?shù)?，這種補償通常就是通過擴大包銷差價來實現(xiàn)的。 ??（1）包銷（firm commitment）。②信用度很高、知名度很大的發(fā)行公司為減少發(fā)行費用而主動向投資銀行提出采用。通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權(quán)時，即需要在融資的上市公司在增發(fā)新股之前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權(quán)，在股東按優(yōu)先認股權(quán)認購股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。根據(jù)投資銀行在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險的不同，承銷可分為包銷、盡力推銷及余額包銷三種形式。 ??（3）余額包銷（standby commitment）。

三、企業(yè)如何防范銀行承兌 風(fēng)險

包銷又可分為全額包銷和余額包銷兩種形式。證券承銷是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷資格的證券承銷商，按照承銷協(xié)議由證券承銷商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。證券經(jīng)營機構(gòu)借助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網(wǎng)點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。1、證券代銷，又稱代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。當(dāng)一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經(jīng)營機構(gòu)來幫助它銷售證券。它是證券經(jīng)營機構(gòu)的基本職能之一。承銷包括包銷和代銷兩種方式，承銷協(xié)議中應(yīng)當(dāng)載明承銷方，承銷期滿，尚未售出的股票按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。2、證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式?！吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司向社會公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，簽訂承銷協(xié)議。根據(jù)證券經(jīng)營機構(gòu)在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。

四、債券承銷中的風(fēng)險有哪些？

市場風(fēng)險 政策風(fēng)險 發(fā)行風(fēng)險 政策風(fēng)險 集中度風(fēng)險 個人管理特性 法律風(fēng)險等。

五、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險

3.高收益與高風(fēng)險并存。在證券發(fā)行過程中,券商充當(dāng)承銷商角色,對券商來說,證券承銷業(yè)務(wù)是券商的重要業(yè)務(wù)并構(gòu)成券商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入的主要組成部分。銷業(yè)務(wù)概述股票承銷是指具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司,借助其在證券市場上的良好信譽和營業(yè)網(wǎng)點,在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)幫助發(fā)行人發(fā)行股票的行為,并因此收取一定比例的承銷費用。一旦證券公司爭取到承銷項目,就能為證券公司帶來一次性的巨額收益,但由于市場變化,其風(fēng)險也很大。特別表現(xiàn)在承銷手段以及發(fā)行方式上的創(chuàng)新,更能給證券公司爭取較多的承銷業(yè)務(wù)。承銷方式主要有兩種:包銷和代銷。4.業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性。我國的證券公司在證券市場的發(fā)展中也取得了不錯的成績,而證券公司的股票承銷業(yè)務(wù)具有以下特點:1.對人力資本的依賴性。一般首次公開發(fā)行股票,證券公司都要介入前期的企業(yè)改制輔導(dǎo)工作,一般最少需要一年時間,才能上報審批,直至決定股票發(fā)行承銷,時間跨度很大。股票承銷的成功與否和收益的大小更主要地依賴于股票承銷業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)和技能,要求從業(yè)者不僅具備較好的財務(wù)、法律知識、還應(yīng)該具備快速學(xué)習(xí)能力、良好的分析判斷能力以及溝通能力。2.項目周期長,涉及面廣,不確定因素多。

六、什么是股票承銷以及股票承銷有什么方式

當(dāng)一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經(jīng)營機構(gòu)來幫助它銷售證券。根據(jù)證券經(jīng)營機構(gòu)在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。證券承銷是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷資格的證券承銷商，按照承銷協(xié)議由證券承銷商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。1、證券代銷，又稱代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。2、證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司向社會公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，簽訂承銷協(xié)議。它是證券經(jīng)營機構(gòu)的基本職能之一。承銷包括包銷和代銷兩種方式，承銷協(xié)議中應(yīng)當(dāng)載明承銷方，承銷期滿，尚未售出的股票按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。包銷又可分為全額包銷和余額包銷兩種形式。證券經(jīng)營機構(gòu)借助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網(wǎng)點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷售出去，這一過程稱為承?。

七、問答題：投行在股票承銷時如何防范風(fēng)險?

采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權(quán)時，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權(quán)，在股東按優(yōu)先認股權(quán)認購股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。投資銀行在進行股票承銷的時候，不同的承銷方式中投資銀行承擔(dān)不同的責(zé)任和風(fēng)險。A.包銷B.盡力推銷C.代銷D.余額包銷正確答案：B包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。選B。在以下承銷方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代 理手續(xù)費（ ）。